做座新闻早班车20180718五分钟看懂全球

早班车 五分钟看懂全球市场，尽在早班车

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2018年07月18日

美股涨纳指再新高，奈飞跌幅收窄至约5%、上日财报后盘后一度跌14%，美元涨，数字货币大涨，比特币涨约10%一度破7400美元，黄金跌1%。

鲍威尔国会听证首日：当前最佳途径是渐进加息，关税偏高对经济不利。

高盛上半年财报九年最佳，二季度净利增44%，投行业务抢眼，但股票交易意外下滑令股价一度跌2%，收盘微跌；正式宣布Solomon将任CEO。

5月中国持美债创年内次高，日本四个月来首度增持，俄不再是主要持有者。

全球最大贸易开放区将诞生：欧盟日本签自贸协定，几乎免所有关税。

英首相赢得关税联盟方面关键退欧投票，英镑反弹逾百点

扶持本国新能源产业，印度考虑对中国太阳能产品开征关税。

G20峰会未开先给特朗普泼冷水：公报将提及贸易对经济增长重要性。

中国6月二线城市房价继续上涨，三线城市涨幅持稳。

新华社：稳定房地产，调控要从严。

中国央行孙国峰：适当调整贷款创造货币的渠道，抵消银行影子收缩的效果。

财政部通报多起地方政府违法违规举债担保问责案例。

北京市高院判定苏嘉鸿内幕交易调查证据不足，撤销证监会1.3亿元处罚。

美股集体上扬，标普上涨0.41%，纳指上涨0.65%，道指涨约50点。谷歌、亚马逊、Facebook齐创新高。奈飞跌幅收窄，收跌5.24%，上日盘后公布财报后一度跌14%。美元指数上涨0.48%。数字货币集体大涨，比特币涨10%，一度突破7400美元，带动区块链概念股短线飙升。黄金跌1%，创去年7月中期以来主力合约收盘新低。

美股：标普500涨幅0.40%，创2月1日以来收盘新高。道琼斯涨幅0.22%。纳斯达克涨幅0.63%，创收盘历史新高。

欧股：富时泛欧绩优300收涨0.31%。德国DAX 30收涨0.80%。法国CAC 40收涨0.24%。英国富时100收涨0.34%。

A股：沪指收报2798.13点，跌0.57%，成交额1240亿。深成指收报9285.16点，跌0.35%，成交额1846亿。创业板收报1621.63点，涨0.29%，成交额704亿。

黄金：COMEX 8月黄金期货收跌1%，报1227.30美元/盎司，创2017年7月中期以来主力合约收盘新低。

原油：WTI 8月原油期货收涨0.03%，报68.08美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.45%，报72.16美元/桶。

比特币：CME比特币期货BTC 8月合约收涨630美元，涨幅9.44%，报7305美元。CBOE比特币期货XBT 8月合约收涨672.50美元，涨9.93%，报7332.50美元。

沪指失守2800创业板尾盘翻红石墨烯、5G掀涨停潮

5G板块持续强势，龙头飞荣达秒板，中兴通讯、大富科技、纵横通信涨停。石墨烯板块午后逆势拉升，龙头德尔未来直线封板，碳元科技、中超控股、大富科技和杭电股份涨停，宝泰隆涨6%。

6月二线城市房价继续上涨三线城市涨幅持稳

一线新房6月止住环比跌势，部分二线城市涨幅有明显扩大，东北、海南多城同比继续维持两位数增长。在棚改政策收紧的影响下，三线城市的加速上涨势头得到抑制，新房及二手房涨幅均持平上月。

新华社：稳定房地产调控要从严

新华社评论称，房地产从紧调控、市场秩序整顿要双管齐下，特别要密切关注“去库存”后供需变动、“以房引人”引发的市场异动、热点与非热点城市的地区互动；因地制宜，随机应变，在实践中坚决贯彻“房住不炒”的政策导向。

央行孙国峰：适当调整贷款创造货币的渠道抵消银行影子收缩的效果

孙国峰认为，目前银行影子已得到明显治理，规模收缩，银行影子创造货币的数量也有一定程度收缩，有必要对贷款创造货币的渠道适当调整，来抵消银行影子收缩的效果。

财政部通报多起地方政府违法违规举债担保问责案例

财政部周二晚连发4份通报，公布云南、广西、安徽、宁波等地政府违法违规举债担保问责案例。除撤回承诺函、终止相关协议，多名负责人还受到党内严重警告、行政撤职等处分，部分地市被要求向省政府作书面检查，并被全省通报。

撤销证监会1.3亿元处罚！北京市高院判定苏嘉鸿内幕交易调查证据不足

北京市高级人民法院认为证监会调查证据不足，推定构成内幕交易的基础事实不清，行政处罚程序违法，撤销2016年证监会对苏嘉鸿罚没1.3亿元的行政处罚和行政复议决定。

鲍威尔国会听证首日：当前最佳途径是渐进加息关税偏高对经济不利

鲍威尔证词提到，当前最佳途径是保持渐进加息，很难预料贸易政策对经济的影响，但长期关税偏高对经济不利。美国经济当前面临的风险大致均衡，美联储意识到加息太快或太慢的风险。听证会期间大类资产走势全面反转。

高盛官宣：David Solomon将接替贝兰克梵担任CEO，10月1日上任

虽然外界早就知道索罗门会接棒，但正式提名CEO人选目的是帮助所罗门顺利地重组高管团队。外界普遍认为，所罗门的个人意志正对高盛决策产生影响，所罗门时代正在开始。

高盛录得九年最佳上半年财报：二季度净利润大增44%，投行业务抢眼

受惠于投行业务的强劲表现，高盛交出9年以来最佳2季度财报，利润同比大涨44%。不过，华尔街分析师们在高盛看似亮眼的财报中发现了瑕疵，指出高盛的股票交易业务意外下滑，并对高盛借贷业务提出问题。高盛股价盘中一度下跌2%，创下6月25以来日内最大跌幅，收盘微跌。

5月中国持美债创年内次高日本四个月来首度增持俄不再是主要持有者

在经历中美贸易谈判的5月，虽然美债价格下跌、收益率创新高，但两大海外“债主”中国和日本持仓均回升；日本今年以来首度增持逾百亿美元。4月持仓环比剧减50%的俄罗斯5月至少又减持近40%。

“几乎免除所有关税！”欧盟与日本签署自贸协定全球最大贸易开放区将诞生

根据协议，针对日本汽车10%的进口关税八年内将取消。此外，日本对欧盟开放了密封数十年的农产品市场，针对欧盟绝大部分农产品关税都将下调或取消。

英首相赢得又一场关键退欧投票胜利英镑反弹逾百点

英国下议院对脱欧立法关税联盟的修正案投票，英国政府要求不留在联盟的立场以微弱优势过关，代表首相梅又一次挫败了所属保守党亲欧派的反叛行为。英镑兑美元从日低反弹超百点，站稳1.31，投票消息曾令其跌下1.32关口。

扶持本国新能源产业印度考虑对中国太阳能产品开征关税

印度贸易部向该国政府建议，对从中国和马来西亚进口的太阳能电池和模块征收为期两年的关税，其中第一年建议征税25%，第二年上半年降至20%，下半年降至15%。

G20峰会未开先给特朗普泼冷水：公报将提及贸易对公司在30年的发展历程中经济增长重要性

媒体称，本周G20峰会将讨论贸易战负面影响，但不可能写入最终文件；公报的贸易相关措辞和今年3月G20峰会类似。当时G20称：国际贸易和投资是经济增长、生产力、创新、创造就业和发展的重要引擎。

中国——地区及产业

1、DRAM | 据媒体报道，国产存储三大势力之一的合肥长鑫正式投片，产品规格为8Gb LPDDR4，这是国产DRAM产业的一个里程碑，加上早前宣布在3D NAND Flash取得进展的长江存储，国内企业在国际主流存储器上都取得了重大突破，为推动存储国产化掀开了重要一页。

点评：此次合肥长鑫DRAM正式投片，中国企业开始打破垄断，打造自主可控存储芯片，相关公司有望受益国产化进程。兆易创新与合肥长鑫合作开展工艺制程19nm存储器的12英寸晶圆存储器研发项目；亚翔集成中标合肥长鑫12寸存储器晶圆制造基地项目H03工艺动力系统包，合肥长鑫是公司客户；太极实业控股子公司十一科技2016年中标合肥长鑫12吋存储器晶圆制造基地项目。

2、5G | 据媒体报道，华为可能会在韩国本土市场的5G络建设竞赛中脱颖而出。目前华为正在韩国竞标，力争向韩国三家全国性的移动运营商提供5G络设备。第一批合同的订单总规模将价值10万亿韩元（约合90亿美元）。LG Uplus已表示愿意选择华为，而SK电讯和KT正在进行权衡。

点评：在全球首批推出5G服务的国家提供5G设备拥有巨大的象征意义。华为5G发力，相关供应商有望受益。电连技术推出了面向5G的射频连接类多款产品，华为是公司的第一大客户；光弘科技是华为的核心供应商，服务领域包括智能终端产品和络设备等。

3、PCB | 据媒体报道，从7月份开始，包括欧姆威电子、建滔集团在内的各大PCB大厂纷纷发布涨价通知，称受环保限产及覆铜板、铜箔等原料价格上涨的影响，无奈之下企业选择涨价。据了解，从2017年年底的江苏昆山限排，到珠海、上海限排，再到如今深圳严查，整个PCB产业将会在这波涨价潮后迎来新的局面，预计整体幅度在%。

点评：随着5G通信设备的更新换代与材料国产化替代，行业将实现从周期向成长的逻辑转换。国内龙头企业受益于行业景气周期的到来，市占率有望进一步提升。深南电路公司PCB中高端领域技术国内领先；沪电股份是国内PCB龙头制造商之一。

4、云计算 | 2018第十届中国云计算大会将于7月23日至25日在北京举行，会议主题为"聚力云上2018年澳大利亚就有3个较大的锂矿山将投产运营生态赋能实体经济"，代表企业新华三、浪潮、BATJ等将发表主题演讲。据介绍，本次会议还将设立"云计算核心技术与实践"、"大数据与人工智能"、"云制造与企业数字化转型"等主题论坛。

点评：底层服务器的放量是云计算中最为确定一个层面，信息流量的爆发以及行业信息化的加速发展，使得对服务器的采购呈现加速趋势，浪潮信息为服务器领域龙头。应用层面上，从现金流、研发投入、市占率等角度筛选，广联达、长亮科技为咅自细分行业龙头。

5、MDI | 日前陶氏化学宣布位于美国Texas Durski说：“这是我们想跟随并给予支持的发展趋势Freeport的MDI工厂由于设备故障停车，装置规模34万吨，该工厂生产的所有MDI产品将受到影响，复产时间尚不确定。数据显示，2017年全球MDI年产能为848万吨，全球MDI需求端将保持6%的年均复合增速。

点评：综合考虑MDI装置的检修期及老旧装置的不稳定性，预计全球M直至10个垫片均被穿刺1次DI仍将保持供需紧平衡状态，行业中长期将维持高景气。万华化学为全球MDI行业龙头，受益于产品涨价的业绩弹性大，后续MDI总产能有望达到330万吨。

6、机器视觉 | 据科技媒体报道，京东旗下020生活服务平台"京东到家"17曰发布智能无人货柜第三代机，计划在今年年底前新增5000个优质点位。第三代机同时采用了动态视觉识别和重力感应两种技术，支持超过1000种商品品类识别，并实现5路摄像头150fps实时拍摄扫描。即使三人同时从柜子中拿取商品，也可识别商品信息，从取货到关门结账的过程不超过10秒。

点评：不仅是智能无人货柜，机器视觉系统在工业自动化生产、智能安防、无人驾驶、仓储物流等领域也有着广泛应用，机构预计2020年我国机器视觉市场规模将达到152亿元，较2015年增长近150%。劲拓股份上半年预增63%至83%,主要由于电子焊接类设备及智能机器视觉检测类设备销售收入保持持续增长，生物识别模组生产设备及摄像头模组生产设备也实现了批量销售；中科创达收购了国际领先的移动和工业图形图像技术企业MM Solution。

7、石墨烯 | 从中国高科技产业化研究会在京举行的科技成果评价会上获悉，中国石墨烯包覆改性锂离子电池正、负极材料技术获得重大突破。经测试，改技术能将锂离子电池正极材料比容量提升15%-25%，将循环1000次后的容量保持率提升30%-40%；把负极材料的容量提升40%-45%，将循环1000次后的容量保持率提升35%-50%。

点评：A股相关概念股中，道氏技术子公司昊鑫新能源的主要产品为针对动力锂离子电池用的石墨烯导电剂、碳纳米管导电剂和石墨负极产品。南都电源申请了“一种含有铅石墨烯复合材料的铅炭电池负极板”和“一种铅石墨烯复合材料”两项发明专利。

8、AI算法 | 据报道，谷歌研究人员使用了一种边缘检测算法，该算法可以识别神经突(神经元本体的分支)的边界，以及一种复发性卷积神经络(复发性神经络的一个子类)，该神经络将神经元扫描中的像素聚集起来并突出显示出来。

点评：A股相关概念股主要有东方力、中科曙光等。

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